(ĐTCK) Hoạt động giao dịch trái phiếu được xếp hạng rủi ro nhất ở các thị trường mới nổi đang quay trở lại trong năm nay và mang lại lợi nhuận hai con số cho những nhà đầu tư đủ dũng cảm để chấp nhận rủi ro vỡ nợ. Show
Sự phục hồi của các trái phiếu chính phủ đối mặt với nguy cơ vỡ nợ đang giúp trái phiếu phát hành bằng đồng đô la của thị trường mới nổi có khởi đầu tốt nhất kể từ năm 2019. Điều này là do giá đã phục hồi từ mức đáy năm ngoái khi các nhà đầu tư quá bi quan về kỳ vọng phục hồi, nhưng cũng phản ánh cách các nhà đầu tư chuyển hướng sang các khoản đầu tư rủi ro hơn vào đầu năm, thúc đẩy tài sản trên khắp các thị trường tài chính. Mặc dù sự thay đổi trong tâm lý có thể chỉ là tạm thời, nhưng hiện tại, đây là một sự thay đổi đáng hoan nghênh đối với một nhóm nhỏ các nhà đầu tư giao dịch trái phiếu có rủi ro cao, có lợi tức cao và mang lại cao hơn ít nhất 10% so với trái phiếu kho bạc Mỹ. Carl Ross, đối tác và nhà phân tích tín dụng tại Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. ở Boston cho biết: “Các quốc gia đang gặp khó khăn nằm trong số những quốc gia thuộc loại tài sản có tiềm năng tăng giá nhất trên thị trường”.  Giá trái phiếu của các quốc gia đối mặt với nguy cơ vỡ nợ đã tăng mạnh trong đầu năm nay Lợi nhuận hấp dẫn Trái phiếu của El Salvador có hoạt động tốt nhất trong năm nay với mức tăng hơn 25% vào đầu năm 2023. Trái phiếu bằng đô la của Argentina đáo hạn vào năm 2029 hiện được giao dịch ở mức khoảng 29 xu, cao hơn 60% so với mùa hè năm ngoái. Đó là một kịch bản hoàn toàn khác so với một năm trước, khi trái phiếu của gần 20 nền kinh tế đang phát triển giao dịch trong tình trạng khó khăn trong bối cảnh lo ngại về tình trạng vỡ nợ lan rộng và suy thoái kinh tế toàn cầu. Sri Lanka, Nga và Belarus vướng lệnh trừng phạt vào năm ngoái đã rơi vào tình trạng vỡ nợ, trong khi Ukraine giành được sự ủng hộ để trì hoãn các khoản thanh toán. Trái phiếu quốc tế của Pakistan đã mất khoảng một nửa giá trị vào năm 2022 do các nhà đầu tư ngày càng lo ngại về việc mất khả năng thanh toán. Một thước đo của Bloomberg về trái phiếu đô la của các chính phủ thị trường mới nổi đã giảm 17,4% vào năm ngoái, là hiệu suất tồi tệ nhất được ghi nhận. Định giá lại rủi ro Bức tranh kinh tế toàn cầu kể từ đó đã được cải thiện. Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã nâng dự báo tăng trưởng và dự đoán lạm phát hạ nhiệt. Rủi ro vỡ nợ cũng đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 2/2022, làm sôi động các thị trường trên toàn thế giới. Theo JPMorgan, các nhà quản lý tiền tệ đã đầu tư 4 tỷ USD vào các quỹ ETF theo dõi các thị trường mới nổi trong năm nay, một phần lớn trong số 8,7 tỷ USD đã chảy vào loại tài sản này. Cho đến nay, trái phiếu chính phủ phát hành bằng đô la ở thị trường mới nổi đã mang lại lợi nhuận khoảng 2,7%, mức khởi đầu tốt nhất kể từ năm 2019. Điều đó phần lớn được thúc đẩy bởi sự phục hồi của các trái phiếu được xếp hạng thấp nhất với mức tăng gần 11%. Dấu hiệu cảnh báo Triển vọng tăng giá này trái ngược với một số lời kêu gọi gần đây đối với các thị trường mới nổi. Các chiến lược gia của Citigroup khuyến nghị các nhà đầu tư nên thận trọng cho đến khi có thông tin rõ ràng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất cao đến mức nào, đồng thời cho rằng sự đồng thuận về đồng đô la yếu hơn có thể là sai lầm. Các nhà phân tích của JPMorgan cho biết, trái phiếu chính phủ “có khả năng đang ở vùng quá mua và đắt đỏ”. Ecuador tuần trước đã chứng minh rủi ro có thể gia tăng nhanh như thế nào. Trái phiếu của Ecuador đã lao dốc sau khi đề xuất thay đổi hiến pháp của Tổng thống Guillermo Lasso bất ngờ bị cử tri bác bỏ. Cho đến thời điểm đó, trái phiếu của quốc gia này là một trong những quốc gia hoạt động tốt nhất tại các thị trường mới nổi, nhưng bây giờ đã chuyển sang tồi tệ nhất. Nhưng một số nhà đầu tư lại nhận thấy sự khởi đầu mạnh mẽ của năm 2023 sẽ tiếp tục, giúp họ đánh bại lợi nhuận thị trường. Chọn người chiến thắng Có nhiều lý do để lạc quan. El Salvador, quốc gia mà các trái chủ lo sợ sẽ vỡ nợ, đã đáp ứng tốt các điều kiện thanh toán trái phiếu trị giá 800 triệu USD đến hạn vào tháng trước. Ghana đã đưa trái phiếu địa phương của mình vào các cuộc đàm phán với các chủ nợ, điều này sẽ giúp gánh nặng nợ của nước này trở nên dễ quản lý hơn sau khi tái cơ cấu. Và các nhà đầu tư đang ngày càng tin tưởng rằng, một sự thay đổi trong chính phủ đang diễn ra ở Argentina. Carmen Altenkirch, nhà phân tích tại Aviva Investors biết: “Chúng tôi hiểu rõ hơn về quốc gia nào có khả năng đối phó, do đó, việc đánh giá phần thưởng và rủi ro hiện nay dễ dàng hơn so với năm 2022 hoặc 2021. Thị trường đang hoạt động tốt hơn trong vài tháng qua một phần là do mức độ chắc chắn cao hơn". Chứng khoán là kênh đầu tư hấp dẫn, với nhiều cơ hội kiếm lợi nhuận cao. Người chơi rót vốn vào để đồng tiền nhàn rỗi sinh lời, tạo thu nhập thụ động. Tuy nhiên, bên cạnh những cơ hội, đầu tư chứng khoán còn tiềm ẩn 9 rủi ro khiến nhà đầu tư thua lỗ. Trong bài viết này, cùng Finhay phân tích những rủi ro trong đầu tư chứng khoán, để đảm bảo an toàn, giảm thiểu tác động xấu đến kết quả. Rủi ro trong đầu tư chứng khoán phổ biếnTham gia đầu tư chứng khoán, ắt hẳn người chơi sẽ đối mặt với nhiều rủi ro đến từ nhiều nguồn. Những nhà đầu tư không hiểu, chỉ chăm chăm vào những cơ hội sẽ dễ bị thua lỗ, thậm chí là mất trắng. Tìm hiểu và phân tích 9 rủi ro trong đầu tư chứng khoán để hiểu hơn về thị trường. Rủi ro hệ thốngRủi ro hệ thống hay rủi ro thị trường: Dạng rủi ro ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường chứng khoán, bất cứ mã ngành nào cũng sẽ bị ảnh hưởng. Với rủi ro hệ thống, tất cả các nhà đầu tư không thể tránh được mà chỉ có thể đề phòng và giảm thiểu tác động. 4 Rủi ro hệ thống trong đầu tư chứng khoán phải kể đến như:
Rủi ro phi hệ thốngRủi ro phi hệ thống là những rủi ro chỉ xảy ra với từng ngành, lĩnh vực riêng lẻ. Loại rủi ro này không có tính chất bao trùm cả thị trường, chỉ ảnh hưởng đến một số nhà đầu tư cá biệt nhất định. Với loại rủi ro phi hệ thống trong đầu tư chứng khoán, người chơi có thể phân tích, nhận diện để tránh gặp phải. Rủi ro phi hệ thống được thể hiện cụ thể ở 5 loại sau:
Đầu tư chứng khoán nhiều rủi ro, có nên chơi?Có thể thấy, thị trường chứng khoán tiềm ẩn nhiều rủi ro, ảnh hưởng nghiêm trọng đến giá trị, sự sụt giảm bất ngờ, khó lường trước sẽ khiến nhà đầu tư thua lỗ. Nhiều người băn khoăn, rủi ro trong đầu tư chứng khoán có nên tham gia chơi? Thực tế, chứng khoán là kênh đầu tư hấp dẫn, kiếm lợi nhuận cao, nếu người chơi có kinh nghiệm, biết nắm bắt thị trường và giảm thiểu những rủi ro. Bạn muốn tham gia đầu tư chứng khoán cần trang bị kiến thức, thời gian và mục tiêu rõ ràng để tìm kiếm cơ hội khiến đồng tiền nhàn rỗi sinh lợi nhuận cao. Không ít nhà đầu tư chứng khoán tham gia chơi, phải đối mặt với rủi ro nhưng họ đã biết nắm bắt cơ hội, vượt qua giai đoạn khó khăn của thị trường, doanh nghiệp để thu lại lợi nhuận. Đầu tư chứng khoán không phải trò chơi đỏ đen, người chơi cần tỉnh táo, có chiến lược, kiến thức để phân tích thị trường… nhằm đưa ra giải pháp phù hợp. Việc chơi chứng khoán thua lỗ hay sinh lời lớn, phụ thuộc vào chiến lược đầu tư của mỗi người, cách đối mặt với rủi ro của bạn ra sao. Do vậy, bạn không nên quá e dè với những rủi ro trong đầu tư chứng khoán mà bỏ lỡ mất cơ hội sinh lời hấp dẫn. Hãy trở thành nhà đầu tư thông minh, biến rủi ro thành cơ hội. Giải pháp giảm rủi ro trong đầu tư chứng khoánRủi ro đầu tư chứng khoán là điều tất yếu mà bất cứ ai khi tham gia thị trường đều phải đối mặt. Tuy nhiên, với kiến thức, kinh nghiệm người chơi có thể có những giải pháp phù hợp để giảm rui ro trong đầu tư chứng khoán. Nếu bạn chưa biết bắt đầu từ đâu, có thể áp dụng các giải pháp sau để hạn chế rủi ro chứng khoán. Đầu tư đa dạng hóaĐể giảm thiểu rủi ro phi hệ thống, nhà đầu tư cần đa dạng mã ngành, loại chứng khoán. Người chơi không nên chỉ tập trung duy nhất một, hai cổ phiếu tiềm năng. Cần đa dạng nhóm ngành và mã chứng khoán để giảm thiểu rủi ro về xếp hạng, thông tin ngành, rủi ro lỗi thời… Tuy nhiên, người chơi cũng không nên đầu tư quá nhiều vào các mã ngành khác nhau, khiến bạn không thể tập trung phân tích thị trường. Cần cân đối số lượng mã, chọn kênh đầu tư chứng khoán phù hợp với ngân sách, thời gian có thể theo dõi và tập trung mang lại lợi nhuận cao nhất. \>> Biết tuốt về các loại chứng khoán trên thị trường hiện nay Tập trung đầu tư chứng khoán dài hạnĐầu tư chứng khoán dài hạn là chiến lược giúp người chơi giảm thiểu tối đa những rủi ro hệ thống và phi hệ thống. Việc đầu tư dài hạn đồng nghĩa với người chơi sẽ không chịu ảnh hưởng của những biến động ngắn hạn, lên xuống thất thường của thị trường. Hình thức đầu tư chứng khoán thông minh là cách chơi dài hạn mang lại cơ hội nhận lợi nhuận bền vững, lâu dài từ công ty. Bạn sẽ được chia cổ tức, hưởng lợi sự tự tăng giá cổ phiếu do sự phát triển và phục hồi của doanh nghiệp sau thời gian biến động. \>> Nên đầu tư chứng khoán nào? Top 10+ mã chứng khoán tiềm năng nhất năm 2021 Tìm hiểu kỹ về thị trườngRủi ro tác động, yếu tố ảnh hưởng đến giá, các chỉ số, yếu tố có thể thao túng thị trường… là những kiến thức về chứng khoán mà người chơi mới cần học hỏi, tìm hiểu. Điều này giúp nhà đầu tư dễ dàng nắm bắt xu hướng, biến động của thị trường chứng khoán. Hiểu về bản chất, đặc điểm thị trường sẽ giúp nhà đầu tư tỉnh táo, không bị dẫn dắt tâm lý bởi xu hướng đám đông và những yếu tố ngoại cảnh. Không ngừng nâng cao kiến thức, kỹ năng phân tích cơ bản và kỹ thuật để hình thành chiến lược đầu tư phù hợp. Đầu tư tại công ty môi giới chuyên nghiệpMuốn tham gia thị trường chứng khoán ổn định, an toàn, người chơi cần chọn công ty môi giới chuyên nghiệp. Đây là yếu tố tiền đề để đảm bảo thị trường chứng khoán minh bạch, khớp lệnh nhanh chóng, cập nhật thông tin chính xác, ít bị ảnh hưởng bởi các yếu tố thao túng làm ảnh hưởng đến giá chứng khoán… Tuân thủ kỷ luật khi đầu tưĐầu tư chứng khoán không phải là trò chơi may rủi, cảm tính, người chơi cần tuân thủ kỷ luật và có mục tiêu rõ ràng. Đây cũng không phải là nơi mà bạn nên lướt sóng chứng khoán. Muốn tham gia thị trường an toàn, sinh lời hiệu quả cần đầu tư dài hạn, tuân thủ kỷ luật và các nguyên tắc đầu tư chứng khoán. Nhà đầu tư chứng khoán cần tuân thủ nguyên tắc cắt lỗ cũng như mục tiêu về giá rõ ràng. Bởi, giới hạn lỗ – lãi sẽ giúp nhà đầu tư không bị cuốn theo những biến động bất ngờ từ thị trường. Kiểm soát cũng như sử dụng vốn đầu tư đúng quy tắc và tỷ lệ đã đặt ra nhằm thu được hiệu quả cao nhất. Người chơi cần nhận định những rủi ro trong đầu tư chứng khoán, những biến động khôn lường từ thị trường để có bước đi cẩn trọng, tránh xa đà vào những miếng mồi hấp dẫn. Hy vọng chia sẻ trên đây về 9 Có bao nhiêu loại rủi ro trong đầu tư chứng khoán?Những rủi ro trong đầu tư chứng khoán của rủi ro hệ thống như: rủi ro biến động lãi suất, rủi ro biến động giá hàng hóa, rủi ro tiền tệ, rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản. Cổ phiếu và trái phiếu là gì?Cổ phiếu: Góp phần làm tăng vốn điều lệ của doanh nghiệp và thay đổi cơ cấu cổ phần của tất cả cổ đông hiện hữu. Trái phiếu: Tăng vốn vay cho doanh nghiệp nhưng không làm thay đổi cơ cấu cổ phần của tất cả cổ đông hiện hữu. Rủi ro giá cổ phiếu là gì?Rủi ro giá cổ phiếu là rủi ro do biến động bất lợi của giá cổ phiếu trên thị trường đối với giá trị của cổ phiếu, giá trị chứng khoán phái sinh trên sổ kinh doanh của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Chơi trái phiếu là gì?Trái phiếu là một loại chứng khoán huy động vốn trong đó quy định nhà phát hành (đi vay) phải trả cho cho nhà đầu tư (cho vay) một khoản tiền với một lãi suất cố định trong một thời gian xác định. Nhà phát hành trái phiếu phải hoàn trả khoản cho vay cho nhà đầu tư khi nó đáo hạn. |
