'Dùng phái sinh để giảm rủi ro ở thị trường cơ sở thì được, chứ tham gia với mục tiêu sinh lời thì bạn phải là người rất may mắn'.
Có nên tham gia chứng khoán phái sinh? Đây có phải kênh đầu tư vừa giảm rủi ro mà vẫn có thể tạo ra lợi nhuận hai chiều, dễ dàng hơn cổ phiếu? Đó là những câu hỏi mà nhiều nhà đầu tư đặt ra khi bắt đầu tìm hiểu về chứng khoán phái sinh.
Nhìn chung, yếu tố quan trọng khi chơi chứng khoán phái sinh ở Việt Nam chính là việc xác định được xu hướng của chỉ số VN30. Chứng khoán phái sinh đang khá thu hút các nhà đầu tư hiện nay, bởi những ưu điểm: hạn chế được rủi ro biến động giá, giao dịch linh hoạt, tính thanh khoản cao, số lượng phát hành và niêm yết không bị giới hạn, bán chứng khoán ngay cả khi không có tài sản cơ sở, lợi thế đòn bẩy tài chính.. Tuy nhiên, bên cạnh những ưu điểm, chứng khoán phái sinh cũng tồn tại nhiều vấn đề như: rủi ro trong chiến lược đầu cơ, hay yêu cầu phải ký quỹ bổ sung.
Nhiều nhà đầu tư từng tham gia chứng khoán phái sinh cảnh báo:
Quảng cáo
>> Chơi chứng khoán kiểu đánh bạc
Vì cơ hội hấp dẫn nên chứng khoán phái sinh cũng tiềm ẩn những con sóng dữ chực chờ nhấn chìm nhà đầu tư. Điều này được chứng minh qua những giai đoạn thị trường biến động dữ dội, tài khoản phái sinh có thể mất vốn trong tích tắc. Đây là sản phẩm đầu tư có kỳ hạn và thanh toán chênh lệch trực tiếp bằng tiền mặt vào ngày đáo hạn nên nhà đầu tư dễ bị động vì sự thúc ép của yếu tố thời gian.
Quảng cáo
Nhiều người cho rằng, sẽ là sai lầm nếu kỳ vọng kiếm lời từ chứng khoán phái sinh:
>> Bắt đáy chứng khoán lúc này
Chứng khoán phái sinh là các công cụ tài chính mà giá trị của chúng phụ thuộc vào giá của một tài sản cơ sở. Chứng khoán phái sinh quy định quyền lợi và nghĩa vụ của các bên tham gia hợp đồng đối với việc thanh toán hoặc chuyển giao tài sản cơ sở với một mức giá được thỏa thuận trước vào một thời điểm nhất định trong tương lai. Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh có thể là hàng hóa như nông sản, kim loại... hoặc công cụ tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, lãi suất... Chứng khoán phái sinh bao gồm bốn loại chính. Trong đó, hợp đồng tương lai là sản phẩm chứng khoán phái sinh đầu tiên được niêm yết và giao dịch trên thị trường Việt Nam.
Việc giao dịch hợp đồng đồng tương lai diễn ra tương tự so với giao dịch cổ phiếu. Các hợp đồng tương lai sẽ có bảng giá riêng biệt, nhà đầu tư dựa trên kỳ vọng của mình vào xu hướng của chỉ số có thể đặt lệnh và khớp lệnh để tham gia vào hợp đồng tương lai. Tương tự cổ phiếu, nhà đầu tư kỳ vọng chỉ số tăng sẽ mua hợp đồng tương lai chỉ số, nhà đầu tư kỳ vọng chỉ số giảm sẽ bán hợp đồng tương lai chỉ số. Một điểm khác biệt là các hợp đồng tương lai sẽ đáo hạn, do đó nhà đầu tư khi tham gia giao dịch cần lưu ý chọn hợp đồng có tháng đáo hạn phù hợp.
Thành Lê tổng hợp
>> Bài viết không nhất thiết trùng với quan điểm VnExpress.net. Gửi bài tại đây.
Ủy ban Chứng khoán Nhà nước vừa cảnh báo các sàn giao dịch chứng khoán trái phép. Theo đó, trong thời gian qua có hiện tượng một số tổ chức, cá nhân kêu gọi, mời chào nhà đầu tư tham gia giao dịch chứng khoán thông qua sàn giao dịch chứng khoán quốc tế, chứng khoán phái sinh quốc tế, chứng khoán ảo… hoặc công ty trung gian có kết nối với các sàn giao dịch chứng khoán quốc tế. Trong đó có những công ty sử dụng tên công ty chứng khoán để giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khoán khi chưa được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép, đã gây hiểu nhầm cho các nhà đầu tư đây là các sàn giao dịch và công ty chứng khoán được hoạt động hợp pháp.
| |
Các sàn giao dịch mang danh chứng khoán quốc tế vẫn liên tục chào mời nhà đầu tư tham gia |
Vì vậy, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước khẳng định, hiện nay chỉ có Sở giao dịch chứng khoán (SGDCK) Việt Nam và công ty con là SGDCK Hà Nội và SGDCK TP.HCM được tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán ở Việt Nam, ngoài ra không tổ chức, cá nhân nào được phép tổ chức và vận hành thị trường chứng khoán. Các loại chứng khoán được phép giao dịch, niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam được pháp luật quy định phải đáp ứng các điều kiện về niêm yết và đăng ký giao dịch và được SGDCK chấp thuận trước khi được đưa vào giao dịch.
Đồng thời, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chỉ cấp phép hoạt động cho các công ty chứng khoán đáp ứng được các điều kiện theo quy định của pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán. Cơ quan này cũng không quản lý, giám sát các công ty chứng khoán hoặc các tổ chức kinh doanh, vận hành các sàn giao dịch chứng khoán mà không được cấp phép hoạt động.
Do vậy, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước khuyến cáo các nhà đầu tư cần cảnh giác và tìm hiểu kỹ thông tin khi được mời tham gia đầu tư vào các loại chứng khoán thông qua các sàn giao dịch chứng khoán và các tổ chức trung gian không được pháp luật chứng khoán quy định hoặc thừa nhận, để hạn chế những tổn thất có thể xảy ra.
Tin liên quan
Như mọi người cũng đã biết, thị trường chứng khoán phái sinh trên thế giới xuất hiện từ lâu. Mỗi năm trôi qua, trên toàn cầu có hàng tỷ công cụ phái sinh được giao dịch. Chứng khoán phái sinh quốc tế là gì? Thị trường chứng khoán cũng như chứng khoán phái sinh quốc tế hiện nay phát triển như thế nào? Các thành phần nào tham gia vào thị trường này? Để biết được các thông tin này mời bạn cùng đến với bài viết sau.
Tổng quan về thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế
Thị trường chứng khoán phái sinh đã tạo ra nhiều cơ hội đầu tư cho mọi người. Có thể thấy, thị trường ngày càng nở rộ và mang đến lợi nhuận cho nhà đầu tư. Từ đó, chứng khoán phái sinh quốc tế cũng phát triển không ngừng. Song, vẫn còn nhiều người chưa hiểu rõ về chúng. Sau đây Mua cổ phiếu sẽ giúp bạn giải đáp những thắc mắc về loại chứng khoán này nhé!
Có thể bạn quan tâm: TÌM HIỂU CHƠI CHỨNG KHOÁN
Thị trường chứng khoán phái sinh là gì?
Thị trường chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng. Nó xác nhận quyền và nghĩa vụ của các bên đối với việc thanh toán tiền; chuyển giao số lượng tài sản cơ sở như trái phiếu. Hoặc có thể là cổ phiếu, vàng, dầu mỏ… Ở một mức giá trong khoảng thời gian hoặc vào ngày trong tương lai đã được xác định. Cùng với đó, chứng khoán phái sinh được niêm yết và giao dịch trên các sàn cũng hư sở giao dịch chứng khoán.
Chứng khoán phái sinh quốc tế là gì?
Thuật ngữ được hiểu là các sản phẩm phái sinh có mặt và được sử dụng để giao dịch trên sàn quốc tế. Chứng khoán thị trường CFD cũng là tên gọi khác cho chứng khoán phái sinh nước ngoài.
Nhiều công ty trên thế giới sẽ tung ra các sản phẩm chứng khoán trên thị trường và khi đó bạn có quyền lựa chọn bất kỳ loại sản phẩm mà bạn muốn đầu tư. Các sản phẩm phái sinh xuất hiện rất đa dạng trên thị trường chứng khoán phái sinh như dầu thô. Cũng có thể là nông sản, kim loại, cổ phiếu của các tập đoàn lớn.
Đặc điểm của chứng khoán phái sinh quốc tế
Sở hữu nhiều đặc điểm nổi trội riêng biệt, chứng khoán phái sinh nước ngoài dần chiếm giữ vị trí trong lòng khách hàng. Khi tham gia vào thị trường này, nhà đầu tư cần nắm một số ưu điểm, nhược điểm của nó như sau.
Ưu điểm của chứng khoán phái sinh quốc tế
- Nhà đầu tư có thể giao dịch ngay trong ngày vì chứng khoán phái sinh nước ngoài có tính thanh khoản cao;
- Thông qua việc mở vị thế bán ngay cả khi giá giảm thì nhà đầu tư vẫn có thể thu về lợi nhuận;
- Tùy vào khả năng huy động vốn của mình mà nhà đầu tư tự chủ động và xoay sở linh hoạt về vốn;
- Các thông tin được cung cấp trên thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế công khai, minh bạch;
- Nhu cầu của người dùng rất đa dạng, song chứng khoán phái sinh này vẫn có thể đáp ứng đầy đủ, bao gồm:
- Nhu cầu phòng ngừa rủi ro
- Nhu cầu kinh doanh đầu cơ dựa vào biến động giá thị trường
- Giúp nhà đầu tư chuyên nghiệp đa dạng hóa sản phẩm tốt.
- Hệ thống đa dạng sản phẩm, hiện đại, xử lý nhanh các loại giao dịch.
Nhược điểm của chứng khoán phái sinh quốc tế
Bên cạnh những ưu điểm của mình thì chứng khoán phái sinh này còn có rủi ro cao. Nếu các nhà đầu tư không chuyên đầu tư nên lựa chọn sàn phù hợp nếu không dễ bị mắc bẫy.
Một số thành phần tham gia thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế
Tương tự như thị trường chứng khoán phái sinh trong nước, thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế cũng là nơi giao dịch mua bán khác nhau của nhiều thành phần.
Hedgers – Nhà bảo hiểm rủi ro
Hedging là tên gọi của bảo hiểm rủi ro trong thị trường này. Tức là khi một người đầu tư vào thị trường tài chính với mục đích giảm thiểu tác động của sự tăng giảm, biến động giá trên thị trường hối đoái trong tương lai. Trong lĩnh vực bảo hiểm rủi ro, công cụ phổ biến nhất luôn có các công cụ phái sinh. Đó là vì bằng các tài sản cơ bản tương ứng của chúng, các công cụ này có hiệu quả trong việc bù đắp rủi ro.
Speculators – Nhà đầu cơ
Đầu cơ là hoạt động rủi ro mà các nhà đầu tư tham gia. Nó được xem là hoạt động đang phổ biến nhất trên thị trường. Được thực hiện bởi những người tham gia thị trường tài chính. Nó liên quan đến việc mua bất kỳ công cụ tài chính hoặc tài sản nào mà nhà đầu tư suy đoán để trở nên có giá trị đáng kể trong tương lai. Một động cơ có khả năng thu được lợi nhuận hấp dẫn trong tương lai sẽ là công cụ thúc đẩy đầu cơ hoạt động.
Arbitrageurs – Chuyên gia kinh doanh chênh lệch giá
Trên thị trường tài chính hiện nay, có một hoạt động rất phổ biến đang xuất hiện đó là kinh doanh chênh lệch giá. Bằng cách tận dụng hoặc thu lợi từ sự biến động giá của thị trường thì nó trở nên có hiệu lực. Trong việc đầu tư vào một công cụ tài chính các nhà kinh doanh chênh lệch giá kiếm lời từ chênh lệch giá phát sinh. Các công cụ đó có thể là trái phiếu, cổ phiếu; hoặc các công cụ phái sinh.
Nên tham gia chứng khoán phái sinh tại sàn nào?
Hiện nay, tại Việt Nam có thể thấy có rất nhiều sàn giao dịch chứng khoán thực hiện mua bán chứng khoán phái sinh. Để tham gia vào thị trường này, không đòi hỏi bạn phải giỏi mà điều quan trọng là bạn biết lựa chọn địa điểm đáng tin để đầu tư. Và không đâu khác, sàn chứng khoán TCBS và VPS sẽ là hai địa chỉ uy tín dành cho bạn.
TCBS và VPS là hai công ty chứng khoán thực hiện giao dịch chứng khoán phái sinh. Chúng luôn mang đến chất lượng, độ uy tín cho khách hàng. Không những thế đến với TCBS và VPS nhà đầu tư sẽ được tư vấn và hướng dẫn tận tình.
Chứng khoán phái sinh quốc tế là kênh đầu tư đa dạng và hấp dẫn dành cho các nhà đầu tư hiện nay. Tham gia vào thị trường này hứa hẹn sẽ mang đến cho bạn lợi nhuận và những trải nghiệm thú vị. Tham khảo bài viết này để rõ hơn quý nhà đầu tư nhé! Cảm ơn bạn đã luôn theo dõi các bài viết từ Mua cổ phiếu.
BÀI VIẾT LIÊN QUAN